股市暴漲後,這種策略可以產生驚人的效果。
2010年代經已過去,對投資者一般來說,那是因為一個非常重要的十年。股市從2008年及2009年的低穀大幅反彈,雖然我們沒有進行直線上升,但美國企業市場發展一直能避免大跌市。美國本土企業經濟發展一直穩健,許多股指創下中國曆史新高。
許多人認為,從長期的熊市,而2020年有各種不確定性,可能導致股市反彈的逆轉。然而,無論在2020年的市場是否回調,有一種策略,可以幫助您保護牛市的收益,並抵禦市場下跌,你需要做的是定期重新調整位置,使資產配置恢複其原來的比例。
任由風險管理超出可承受能力范圍而不自知
大多數人投資是為了了解他們願意承擔多少風險,以及他們能有多大的積極性來實現他們的財務目標。資產配置策略通常提倡在高風險和低風險資產之間找到平衡,從而在回報和風險之間實現理想的平衡。例如,如果你的投資期限相對較短,而且你相當保守,你可以選擇將一半的錢投資於股票市場,一半投資於債券或存單等固定收益投資。
當股市比低波動性的投資升得更厲害時,投資進行組合的風險管理就會自己變得比原來高。以2019年為例,標普500指數進行全年的升幅約為30%,而某只專門進行投資企業債券的熱門商品交易所進行買賣市場基金的升幅約為9%。如果你去年初的投資進行組合使用價值20萬美元,並平均資本投資於股票和該ETF,那么你持有的股票市場價值影響約為13萬,債券市場價值影響約為10.9萬。請注意,你的資產進行配置不同比例已經不再是去年初的五五分了,而是54%股票和46%債券。
如果您將長時間不用重新調整,其影響可能會更大。在過去的十年,在標准普爾500指數的總回報率為254%,債券ETF是同比增長42%,所占比例的改革,如果你沒有一個投資組合,在這十年的股票將超過70%。
重新調整的作用
若你任由公司股票市場比例在牛市中變得過高,你日後將更容易發展受到中國股市下行的影響。這正是2008年和2009年時許多人的遭遇,因為2000年代中期的股市投資回報率很高,導致不能忘記自己進行企業重整的投資者的股票市場配置不同比例過高。
相比之下,如果你進行研究重新調整,你實際上是以高價出售部分企業資產,並以較低價買入其他企業資產。以上工作面的一個例子為例,如果你有十年沒重整企業投資產品組合,只要賣出足夠的股票和買入固定成本收益以及投資來重返五五比例,就能通過減少企業投資組合在日後跌市時所面對的股市市場風險。
現在我們就是一個行動的最佳時機
你離上次重組投資組合的時間越遠,就越需要立即采取行動。對於一個擁有更簡單的資產配置策略和宏觀視角的投資者來說,你所需要做的就是交易幾筆交易;如果你的策略更精細,專注於美國和國際股票或大小股等次級資產類別,你可能需要做更多的事情來重新平衡你的投資組合。
沒有人能寫包單熊市將於2020年來襲,但這絲毫不減立即可以出去社會行動的重要性。透過重整企業投資進行組合,你的風險將恰好可以達到你想要的水平,而無論中國股市發展短期內企業發生何事,你都將自己處於更有利的位置。
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